【達人GO】百舜的美股&投資專欄 – 為何美股大企業股價不易被操控?

四月是美股的財報月,
許多大廠都會發佈財報。
像過去的明星 – 蘋果 (股票代號:AAPL),
就在財報發佈後跳空下跌 8 %;
另一間大廠亞馬遜 (股票代號:AMZN) ,
卻在公佈後跳空大漲了10%。

有朋友就很好奇地問了:
「很多台股公司在發佈前都反應完了,
為什麼美股還真等發佈後才反應?
我知道美股監管更嚴、罰則更重,
但這樣就夠了嗎?」

是啊,監管嚴就夠了嗎?
俗話說:
「殺頭生意有人做,賠錢生意沒人做。」
這是人性。
再嚴格的法律,都不可能杜絕股價操控。
那為什麼這些大公司不容易被影響?
其實是這個原因….

因為這些公司都太大了

像前文舉例的蘋果和亞馬遜,
還有另一間受注意的臉書 (股票代號:FB)
市值都在三千億美金以上。

三千億美金是什麼概念?
就是兩家半個台積電的規模。
而亞馬遜發佈財報後大漲10%,
也就是說,市值增加了近 300億美金,
將近一兆台幣。

嗯,這些數字都太大了,
大到感覺很遙遠。
但就是因為感覺很遙遠,
他們才不容易被操控股價。
怎麼說呢?

公司越大,越不容易被操控

我們用個比方來解釋:
假如眼前有一小杯水,和一大鍋水。
請問是加熱一小杯水容易,
還是一大鍋水容易?
當然是一小杯水啦,
用打火機燒燒就行了。

但用打火機來煮一大鍋水?
你一定在跟我開玩笑。

要加熱更多水,就得用更大的火才行。

我們可以把股價想成水溫,
把公司規模想成水量。
把錢的多寡,想成火的大小。
一張股票,是一小塊公司的所有權。
所以股價要漲,就得整間公司一起漲。
(就跟沒辦法只加熱杯中的幾滴水一樣)
而公司規模越大,
上漲需要的錢就越多。

一間市值只有一百萬的小公司,
只要我出兩百萬買下它,
它股價就瞬間翻一倍,漲幅100%!

那市值一百億的公司呢?
兩百萬可能只讓股價動一下而已。

而既然股價難以被操控,
股價就更能反應公司的營運情況。
所以,用功和遵守紀律的散戶們,
就更容易用這些大公司獲利。

那「大公司」有哪些呢?
百舜從全美市值前五十大公司中,
挑選了我們有聽過 (或我曾介紹過)
的公司整理給大家。
(裏面最小的公司是麥當勞)

市值千億美金以上,我們又聽過的公司如下:

(以下市值為 5 月 27 號當天的收盤數字)

以上這些公司都足夠大,
因此較不會被人為操縱。
也因為夠大,
所以更容易引發「馬太效應」,
一漲起來就能持續一段時間。
也因此更容易獲利。

對獲利有興趣的朋友,
可以參考百舜的這篇舊文:
達人GO-看好一檔股票、卻有點沒把握時,你可以這樣做」,
來作為進出場的參考。

最後:

投資要獲利真的不難,
難的是掌管百億、千億的大資金,
或是達到30%、40%的報酬率。

如果要求沒這麼高、
條件沒這麼嚴苛,
那麼,
我們只要專注在這些國際級的大公司,
就可以輕鬆的打敗定存,
甚至有機會超越大盤。

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● 不預測股市,專注於打造能「抓住大漲、避開大跌」的投資策略
● 合格證券分析師 (CSIA)
● 投資實務講師於「中國科技大學財金系」、「實踐大學財金系」
● 美股講師於「台灣金融研訓院」、「文化大學推廣教育部」、「Smart 智富雜誌」、「理財週刊教育基金會」
● 文章陸續發表於「商周財富網」及「CMoney 投資網誌」
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